公開資料顯示,“16青國投MTN001”是青海省國有資產投資管理有限公司(下稱“青海國投”)發行的2016年度第一期中期票據,發行規模為15億元,期限為5+N年,票面利率為5.00%,初始到期日為2021年9月2日,大公評定其主體信用等級及債項等級均為AA-。
根據公告,本次持有人會議討論的議案主要有三:一是關于豁免本次持有人會議縮短召集期。二是關于發行人維持票面利率5.00%不變及分期除本兌付。即在2021年12月31日前兌付1.5億元本金,利隨本清。剩余部分分別于2022年9月2日(如遇節假日,順延至下一工作日,下同)、2023年9月2日、2024年9月2日、2025年9月2日、2026年9月2日分別兌付1億元、1億元、3.5億元、4億元、4億元。在發行人資金充裕的前提下,發行人有權對剩余全部或部分債券提前進行兌付。三是關于將“16青國投MTN001”債券由永續中期票據變更為普通中期票據,到期日為2026年9月2日。
上述三個議案中,議案一須參會持有人全體通過后方可生效;議案二和議案三涉及對募集說明書要素進行實質性調整,因此參照銀行間市場交易商協會下發的《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具違約及風險處置指南》的要求執行,需100%持有人全體同意后方可生效。
從表決結果來看,三項議案均獲得了持有人的全部同意。這也意味著,“16青國投MTN001”五年分期還本兌付方案正式獲得通過。據公告,此次會議有22個機構代表參會,合計持有債券面值15億元,占表決權的100%。同意三項議案的持有人合計均有22家機構,即占持有人的100%。
事實上,這是發行人第二次謀求將債券由永續中票變更為普通中票。7月23日,“16青國投MTN001”第一次持有人會議召開,審議表決要求發行人分期除本兌付、做好信息披露、提供增信、將永續中票變更為普通中票等四項議案。但據青國投最終公告,最終議案二和議案三獲表決通過,但議案一和議案四未獲表決通過,反對方持券金額占比為0.13%。
在第一次持有人會議上,投反對票的機構稱,今年來,青海國投的經營情況明顯好轉,子公司鹽湖股份將于近期恢復上市,子公司西鋼集團也正在接洽引入戰投等,顯示青海國投可回籠用于償還債務和后續發展的資金是有所保障的。如果按照議案一和議案四執行,僅保障“16青國投MTN001”一只債券的權益,而由此可能對發行人未來可持續發展帶來重大影響,導致發行人債務結構及償債安排發生重大改變,資金流動性緊缺,甚至直接影響其它存續債券的償付。